Откуда берутся деньги: в стране, в банке и в бюджете
Наличные рубли делает Гознак по заказу Банка России, но это лишь около 15% всех денег в стране. Остальное — записи на счетах, и большая часть таких денег появляется, когда банки выдают кредиты.
Кто выпускает наличные
По Конституции выпускать деньги в России может только Центральный банк. Банк России решает, сколько нужно банкнот и монет, и заказывает их у АО «Гознак». У Гознака есть печатные фабрики в Москве и Перми и монетные дворы в Москве и Санкт-Петербурге.
Напечатанные пачки в хранилище ЦБ еще не добавляют денег в экономику. Наличные попадают в оборот, когда коммерческий банк забирает их, чтобы выдать клиентам, и платит за них со своего счета в Банке России. Безналичные деньги банка просто превращаются в наличные.
Безналичные деньги появляются при выдаче кредита
По оценке Банка России, на 1 октября 2026 года наличных вне банков было 21 трлн рублей, а вся рублевая денежная масса М2 — 137,5 трлн. Остальные деньги — остатки на счетах и вкладах.
Большая часть этих денег возникает при кредитовании. Пример условный: банк выдает ипотеку на 5 млн рублей. Он не снимает эту сумму со счетов других клиентов — он зачисляет заемщику 5 млн, и тот переводит их продавцу квартиры. В экономике стало на 5 млн рублей больше. Когда кредит гасят, эти деньги исчезают. Так этот механизм описывает, например, Банк Англии.
Почему банки не создают деньги без конца
Кредит выдают тому, кто способен вернуть его с процентами. Банк обязан держать капитал и резервы по требованиям ЦБ. Ключевая ставка ЦБ делает кредиты дороже или дешевле. Если денег становится больше, чем товаров и услуг, растут цены — подробнее в статье про инфляцию.
Откуда берутся деньги в федеральном бюджете
Доходы федерального бюджета — это налоги и другие платежи. По Бюджетному кодексу в федеральный бюджет целиком зачисляются НДС, налог на добычу нефти и газа и налог на прибыль по федеральной ставке. Есть еще пошлины и неналоговые доходы. Если расходы больше доходов, разницу покрывают займами — государство продает облигации ОФЗ — и накопленными резервами. По данным Минфина, в 2025 году дефицит федерального бюджета составил 5,6 трлн рублей, или 2,6% ВВП.
Откуда деньги у человека
В школьной теме «виды доходов» обычно называют зарплату, доход от своего дела, проценты по вкладам и дивиденды, аренду имущества, пенсии и пособия. Почти все эти деньги — чьи-то расходы: зарплату платят из выручки работодателя, пенсии и пособия — из бюджета и взносов. Как работают проценты по вкладу, — в статье «Вклад и депозит». Как йети Пуф получил первую зарплату и куда она исчезла за вечер, — в третьей серии.
В горах мы считали шишками. Шишки растут на кедре, а здешние деньги, оказывается, появляются, когда кто-то берет в долг.
Вопросы и ответы
Кто печатает деньги в России?
Банкноты и монеты по заказу Банка России делает АО «Гознак». Выпускать деньги по Конституции может только Центральный банк.
Как банки создают деньги?
Выдавая кредит, банк зачисляет на счет заемщика новую сумму, и денег в экономике становится больше. Когда кредит возвращают, эти деньги исчезают.
Почему нельзя напечатать больше денег и раздать всем?
Товаров и услуг от этого не прибавится, а цены вырастут. Поэтому ЦБ следит за количеством денег и управляет им через ключевую ставку.
Откуда берутся деньги в федеральном бюджете?
Из налогов (НДС, налог на добычу полезных ископаемых, налог на прибыль), пошлин и других платежей. Если доходов не хватает, государство занимает, в том числе продает облигации ОФЗ.
Источники